Exxon versus Chevron – De strijd om de dividendgiganten

Benzinga en Yahoo Finance LLC kunnen op sommige items commissie of inkomsten verdienen via de onderstaande links.

Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) en Chevron Corporation (NYSE:CVX), twee van de grootste oliemaatschappijen in de VS, veroveren momenteel de mondiale oliesector stormenderhand. Ze zijn verwikkeld in een geschil met hoge inzet over lucratieve olie-activa in Guyana. De botsing tussen deze energiereuzen is geëscaleerd nu Chevron’s aanstaande overname van Hess Corp. ter waarde van 53 miljard dollar een strategische voet aan de grond wil krijgen in de enorme oliereserves van Guyana, met name het Stabroek-olieblok.

De bewering van Exxon en het standpunt van Chevron

Exxon, met een belang van 45% in het Stabroek-blok, heeft onvermurwbaar zijn recht van eerste weigering op de activa van Hess in Guyana doen gelden, daarbij verwijzend naar een joint operating overeenkomst (JOA). De JOA, een juridisch raamwerk dat de operaties reguleert, wordt nauwlettend in de gaten gehouden terwijl Exxon betoogt dat elke deal waarbij Hess betrokken is, zijn voorkeursrechten moet erkennen. Aan de andere kant heeft Hess slechts een belang van 30% in het Stabroek-blok.

“We willen ervoor zorgen dat de rechten die ons onder de JOA zijn verleend, worden erkend en gehandhaafd”, zei Darren Woods, CEO van Exxon tijdens een recent interview met CNBC, en voegde eraan toe: “Het geeft ons de mogelijkheid om … ervoor te zorgen dat we een beslissing die in het beste belang is van het bedrijf en haar aandeelhouders.”

Daartoe startte Exxon een arbitrageprocedure bij de Internationale Kamer van Koophandel in Parijs, nadat Chevron haar claim van een recht van eerste weigering had betwist.

Ondanks de uitdagingen is Chevron standvastig gebleven in zijn achtervolging van Hess. Het bedrijf verwacht dat de aandeelhoudersstemming en het onderzoek van de Federal Trade Commission naar de deal in het tweede kwartaal zullen worden afgerond, wat de weg vrijmaakt voor de afronding van de overname tegen het einde van dit jaar.

Veelbelovende dividenden

Met name Exxon, de grootste olieproducent in de VS, is een Dividend Aristocrat-aandeel en zal naar verwachting binnen het komende decennium een ​​Dividend King worden. Het bedrijf heeft zijn dividenden vanaf 2023 gedurende 41 opeenvolgende jaren verhoogd, waarbij de laatste verhoging werd aangekondigd in het vierde kwartaal van 2023.

Exxon betaalt momenteel jaarlijks $3,80 aan dividenden, wat een rendement oplevert van 3,28% op de huidige aandelenkoers. Het gemiddelde dividendrendement over vier jaar van de oliegigant bedraagt ​​5,06%.

Chevron daarentegen heeft een nog hoger dividendrendement, aangezien het jaarlijks $6,52 per aandeel uitkeert. Het dividendrendement van het bedrijf bedraagt ​​4,01% ten opzichte van de huidige aandelenkoers. Bovendien bedraagt ​​het gemiddelde dividendrendement over de afgelopen vier jaar 4,39%.

Mis het niet:

Het verhaal gaat verder

Economische tegenwind

Hoewel zowel Exxon als Chevron uitstekende dividendaandelen zijn, hebben hun financiële cijfers geleden onder de aanhoudende macro-economische onrust.

Het winstrapport van Chevron over het eerste kwartaal weerspiegelde een gemengd beeld, waarbij de winst daalde als gevolg van problemen in de raffinage- en internationale gassegmenten. De omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal bedroeg $46,72 miljard, onder de consensusschatting van $50,66 miljard. Bovendien daalde het nettoresultaat van Chevron met 16% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar tot $5,55 miljard. De aangepaste winst bedroeg echter $2,93 per aandeel, beter dan de Wall Street-schatting van $2,87.

De prestaties van Exxon in het eerste kwartaal waren ook teleurstellend, aangezien de nettowinst van het bedrijf jaar-op-jaar met 28% daalde tot 11,43 miljard dollar in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf schreef de slechte prestaties toe aan lagere raffinagemarges en dalende aardgasprijzen.

De aanhoudende botsing tussen Exxon en Chevron benadrukt niet alleen de hevige concurrentie om waardevolle activa, maar onderstreept ook de veranderende dynamiek binnen het energielandschap.

Diversificatie met vastgoed op de particuliere markt

Hoewel Exxon en Chevron aantrekkelijke dividendrendementen bieden, kunnen beleggers overwegen hun portefeuilles te diversifiëren met investeringen in onroerend goed op de particuliere markt. Een aantrekkelijke optie is The Carling on Frankford, een meergezinswoning van klasse B, 274 eenheden, in tuinstijl, gelegen in Carrollton, Texas, aangeboden door RealtyMogul.

Deze investeringsmogelijkheid met toegevoegde waarde wordt buiten de markt gekocht van een noodlijdende verkoper door ClearWorth Capital, een verticaal geïntegreerde meergezinseigenaar met meer dan 5.000 eenheden onder beheer in Texas. De sponsor is van plan een renovatiepakket met toegevoegde waarde te implementeren om het actief opnieuw te prijzen en het gat in de markt te dichten, wat mogelijk tot hogere rendementen voor investeerders kan leiden.

RealtyMogul heeft een bewezen staat van dienst in het leveren van aantrekkelijke rendementen aan investeerders. Op 31 maart 2024 heeft het platform een ​​totaal investeringsbedrag van $222.665.450 bereikt over 230 investeringen, met een totaal gerealiseerde IRR van 19,5% en een algehele beoogde IRR van 15,1%.

Klik hier om de aanbiedingsdetails voor The Carling te bekijken

Door via RealtyMogul te diversifiëren naar vastgoedbeleggingen op de particuliere markt, zoals The Carling on Frankford, kunnen beleggers hun portefeuilles potentieel uitbreiden met een combinatie van inkomsten en groei, als aanvulling op hun posities in dividendgiganten als Exxon en Chevron.

Wilt u meer vastgoedmogelijkheden op de particuliere markt verkennen? Blader door de huidige beleggingen die aan uw criteria voldoen op Benzinga’s Real Estate Offer Screener.

Dit artikel Exxon vs. Chevron – The Battle Of The Dividend Giants verscheen oorspronkelijk op Benzinga.com